2025年最关键的一周：美联储暗示12月将最后一次降息

2025年美联储最后一次会议周：关键数据、降息预期及市场影响

2025年最后一周将发生一系列重要的美国经济事件，包括劳动力数据和一次重要的美联储会议。降息以及能够影响市场走势的报告，这些报告将影响投资者情绪和市场。

本周主要经济事件。

本周投资者和分析师应关注的一些美国关键经济指标和事件可能会影响市场走势：

• 关于职位空缺数量和劳动力需求的JOLTS职位空缺数据将于9月星期二发布。9月份的失业率为4.4%，这将有助于衡量劳动力市场的强劲程度和潜在的工资压力。

• 备受期待的美联储利率决定美联储将于周三宣布 2025 年第三次降息 25 个基点，将联邦基金利率降至 3.50%-3.75%。

• 美联储主席杰罗姆·鲍威尔他将召开新闻发布会，届时将提供有关货币政策、经济增长和通胀的更多信息。市场将密切关注他的讲话，以从中判断未来的利率走势。

• 周四，投资者将迎来首批初请失业金人数数据，该数据将提供有关每周失业趋势的信息。欧佩克月度报告也将发布，这可能会影响油价和能源股。

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• 此外，30 年期国债拍卖可能会对长期收益率和债券市场动态产生影响。

• 这些事态发展加在一起可能会加剧市场波动，尤其是在劳动力统计数据出乎意料或石油供应变化可能扰乱美联储软着陆预期的情况下。

• 总之，本周有一系列重点报告可能会影响股票、债券和大宗商品市场的走向。

美联储及降息

美联储预计将宣布2025年第三次降息，此前美联储已在9月和10月降息。

预计下调25个基点将把目标利率降至3.50%-3.75%，这将表明政府将采取积极的策略来抑制通胀。就业增长乏力，并援助经济.

降息的历史表明，降息往往会推动股市上涨，股市在六个月内可能会上涨 5%-15%，但长期债券价格可能会承压。

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市场利益相关者正密切关注美联储的行动，他们借助 FedWatch 等工具来监测基于 30 天联邦基金期货的隐含利率变动概率。

投资者们也密切关注鲍威尔的新闻发布会，以期获得有关经济状况、通货膨胀率以及央行2026年未来展望的微妙评论。总的来说，这次会议可能会预先决定新一年的金融市场走向。

美联储资产负债表变化。

• 2025年11月，美联储的资产负债表规模降至6.53万亿美元，为2020年4月以来的最低水平。

• 这是在实施了为期 3.5 年的量化紧缩 (QT) 计划之后的结果，该计划使资产缩水 2.43 万亿美元，并取消了 51% 的疫情时期量化宽松计划。

• 美国国债持有量降至 4.19 万亿美元，抵押贷款支持证券持有量降至 2.05 万亿美元，为 2020 年以来最低水平。

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• 尽管资产负债表仍比疫情前水平高出 63%，但量化紧缩政策结束后，市场的流动性压力可能会得到缓解。

• 未来几个月，投资者仍将评估这种正常化趋势以及减产措施对债券和股票表现的影响。

结论

当前的劳动力统计数据、美联储利率公告和资产负债表非常重要，因为它们提供了有关 2025 年底经济状况和市场前景的信息。

免责声明：本文仅供参考，不构成任何财务建议。